公元1115年正月，完颜阿骨打定国号为“金”，建都会宁府，同年十二月，自称大圣皇帝，是为金太祖。公元1117年，辽朝灭亡之势已定，宋徽宗派赵良嗣出使金国，联金灭辽。公元1120年，宋金订立“海上之盟”，商定：金取辽中京大定府，宋取辽南京析津府，宋将原给辽之岁币转纳金国，金同意将燕云十六州归还宋朝。
公元1121年，辽朝内部空虚，金太祖再次出兵。公元1122年，金军攻占辽中京，天祚帝逃往西京，金军攻占西京，天祚帝逃入夹山。同年六月，金太祖御驾亲征，归化、奉圣、蔚州相继归附。
战场上，金军所向披靡，辽军望风而降，而宋军却在与辽军的战斗中却屡战屡败，同年十二月，金太祖亲率大军攻克辽南京，也就是说：“海上之盟”中所约定的攻取辽南京的任务居然是金军实现的。
面对手下败将的手下败将，金朝难免心存蔑视，“海上之盟”因此进入了新一轮谈判，经过数轮讨价还价，金只肯归还燕京六州二十四县，宋每年除了向金移交原给辽的五十万岁币，还须补交一百万贯作为辽南京的代税钱，倘半月内不予答复，金将采取强硬行动。
公元1123年正月，赵良嗣回朝复命，宋徽宗全部答应，金朝乘机再向宋朝敲诈了二十万两的犒军费，宋徽宗也一口应承。同年四月，宋金交割，金军临行之前，大肆剽掠洗劫，居民逃匿，十室九空，整座城池几如废墟，也就是说：宋朝得到的是一座残破不堪的空城。而以宋徽宗为首的宋朝君臣却弹冠相庆，认为这是史无前例的大胜。
金太宗
公元1123年八月，金太祖病逝，其弟完颜吴乞买继位，是为金太宗。公元1124年，西夏对金称藩，金夏联手灭辽。公元1125年，天祚帝被俘，辽朝灭亡。金太宗以北宋违反盟约为由进攻开封，李纲据城死守，金军久攻不下，宋金议和，割让河北三镇，金军撤兵。公元1126年，金太宗再以北宋毁约为由，二次攻打开封，公元1127年，开封失陷，徽、钦二帝被俘，北宋灭亡，史称：靖康之变。
同年，康王赵构登基，是为宋高宗，史称南宋。金太宗多次派兵南下，可在岳飞、韩世忠、张浚等人的顽强阻击下，屡次功败垂成。公元1135年，金太宗去世，金太祖的孙子完颜亶继位，是为金熙宗。
金熙宗
当时，金国朝臣分为两派，一派主和，一派主战，金熙宗诏令割让河南、陕西两地，与南宋讲和。此举引发主战派的强烈不满，公元1140年，完颜宗弼率军复取河南、陕西两地。公元1141年，完颜宗弼再次兴兵南下，被岳飞和刘锜击败，岳飞所部一度逼近开封。
为实现宋金议和，宋高宗连下十二道金牌，诏令岳飞班师，并将岳飞下狱。公元1142年，岳飞被杀，一个月后，宋金达成“绍兴和议”，宋向金称臣，金册封赵构为皇帝，东以淮河为界，西以大散关为界，以南属宋，以北属金，宋割让唐、邓二州及商、秦二州之大半给金，每年向金纳贡，银、绢各二十五万。
对于南宋来说，《绍兴和议》并不光彩，可它结束了宋金长达10余年的战争，开启了之后近二十年的和平，期间虽偶有冲突，但规模不大，逐渐形成了南北对峙的局面。金熙宗积极推动汉化改革，完颜宗翰、完颜宗干、完颜宗弼相继执掌政务，金熙宗垂拱而治，官吏清廉能干，百姓安居乐业，金国逐渐走向繁盛。
可随着完颜宗翰、完颜宗干、完颜宗弼一批老臣的相继离世，金熙宗的皇后裴满氏开始干预朝政、牵制皇权，金熙宗的执政地位受到威胁，心中不满，意志消沉，经常酗酒，动辄杀人。
当时，海陵王、左丞相完颜亮庆祝生日，金熙宗派人赏赐，皇后裴满氏也跟着赏赐。金熙宗大怒，不但派人夺回了赐给完颜亮的财物，还对前去送礼的办事人实施杖责。完颜亮担心金熙宗由怨生恨，更担心自己的不臣之心被发现，便准备发动宫廷政变，弑君夺位。
完颜亮
公元1149年十一月初五，金熙宗诛杀皇后裴满氏。十二月初九，完颜亮发动政变，弑杀金熙宗，自立为帝。完颜亮担心宗室夺位的闹剧再次重演，便向宗室举起了屠刀，完颜宗敏、完颜宗贤、完颜撒离喝、完颜宗本、完颜宗美、完颜宗懿、完颜秉德相继被杀，完颜卞、完颜宗哲、完颜京、完颜宗雅、完颜宗义等太宗子孙七十余人也被一并处死，短短两年时间，宗室皇族被完颜亮诛杀殆尽。
公元1150年九月，完颜亮的结发妻子徒单氏被立为皇后，其子完颜光英，被立为太子。
徒单皇后，是徒单恭之女。徒单恭，本名徒单斜也。公元1139年，被金熙宗任命为奉国上将军，后授任龙虎卫上将军，户部侍郎，济南尹，迁会宁牧，封谭国公，复出为太原尹。
徒单恭贪鄙好财，自称见过佛祖，指使画工绘制佛像，并以铸佛为由，向所属各县索取黄金，可这些黄金并未用于铸造佛像，都被徒单恭拿回了家，百姓们因此称之为“金总管”。公元1148年，完颜秉德奉诏廉察郡县，徒单恭因贪赃被免去官职。
完颜亮登基后，徒单恭因是徒单皇后的父亲，被任命为会宁府长官，封爵为王，不久后，被拜为平章政事。
徒单恭为人不齿，被朝臣孤立，完颜亮心中疑惑，曾对朝臣们说：“我听说有关军国大事，凡是徒单恭的意见，爱卿们都不接受，难道他千虑就无有一得吗？”群臣听后，沉默不语，唯有温都思忠列出班启奏，他说：“徒单恭不了解实际情况，意见往往毫无根据，臣下任官多年，从来就没有见过像徒单恭这样专权自恣的宰相”。完颜亮听后，沉默不语。
徒单恭的哥哥徒单定哥娶金太祖的长女完颜兀鲁为妻，因其无子，便以幼弟之子作为自己的后代。徒单定哥死后，徒单恭为谋其家产，强娶嫂子完颜兀鲁为妻。二人婚后，关系不睦，家宅不宁，徒单恭的小妾趁机向徒单皇后进言说：“完颜兀鲁口出怨言，怨恨完颜亮杀死了她的哥哥完颜宗敏！”完颜亮闻讯大怒，完颜兀鲁蒙冤被杀，其家财尽归徒单恭所有。
事后，完颜亮以知情不报为由，杖责徒单恭，并免去其所任官职。可不久后，徒单恭被再次起复，任命为司徒，进拜为太保，负责三省事务，兼任劝农使，又进拜为太师，封爵为梁、晋国王。公元1154年九月，徒单恭随同完颜亮去顺州打猎，途中去世，完颜亮亲临治丧，选择墓地。及至下葬，完颜亮及皇后徒单氏亲率百官祭奠，赐其谥号为“忠”。